Alternatiewe strategie ETF Deel 1: Gedek noem dit is die eerste in 'n reeks oor alternatiewe ETF. Wat is alternatiewe beleggings alternatiewe strategieë is beleggings wat verskil van tradisionele koop en verkoop van aandele en effekte. Hulle gebruik gewoonlik afgeleides, termynkontrakte, opsies, hefboom, arbitrage of kort verkoop. Die gebruik van hierdie produkte, kan hulle absolute opbrengste wat onafhanklik van 'n indeks of maatstaf oor 'n bepaalde tydperk van die tyd is te genereer. Daar is 'n breë spektrum van alternatiewe produkte, wat verskansingsfondse, private ekwiteit, bestuur futures, gestruktureerde produkte, verband en private uitleen sluit. WealthBar gebruik alternatiewe beleggings in 'n beperkte manier om 'n meer gediversifiseerde portefeulje te skep. Ons vind insluitende sekere alternatiewe ETF kan aansienlik verminder die mark risiko binne die portefeuljes terwyl stabiliseer opbrengs en die bevordering van kontantvloei. Terwyl tipies alternatiewe strategie fondse is moeilik om te verkry, illikiede, vereis groot minimum beleggings, en hef 'n hoë fooie, 'n groeiende aantal van alternatiewe strategieë is nou toeganklik is deur middel laekoste-beursverhandelde fondse (ETF's). Hierdie ETF gebruik tipies verskeie afgeleide of verskansingstrategieë om hul doelwitte, insluitend gedek oproepe, wisselvalligheid, heining strategieë, kommoditeite en bestuur futures bereik. Gedek oproep strategieë te verminder die risiko van voorraad eienaarskap terwyl die verskaffing van bykomende inkomste. Wisselvalligheid strategieë te verskans teen aandelemark dalings wat histories is geneig om saam te val met periodes van hoë markonbestendigheid. Kommoditeite deur belegging in die fisiese kommoditeit of bestuur Futures Trading kontrakte in gebiede soos metale, graan, gelykheid indekse, sagte kommoditeite asook buitelandse valuta en staatseffek toekoms. Hedge strategieë teiken mark opbrengste, maar streef daarna om dit te bereik met óf aansienlik laer mark risiko of hoër positiewe absolute opbrengste. Dit word dikwels bereik deur te belê in 'n manier dat hulle korrelasie met die mark, maar die term 8220hedge fund8221 het gekom om 'n wye verskeidenheid van verskillende beleggingstrategieë omvat verminder. Kanadese het 'n groeiende keuse van alternatiewe ETF vanaf verskaffers wat iShares sluit. BMO. Eerste Asset. Horisonne en doel. Voordele van Alternatiewe ETF Verkry blootstelling aan alternatiewe strategieë deur beursverhandelde fondse bied verskeie voordele, veral wanneer dit vergelyk word met wedersydse en verskansingsfondse. Alternatiewe ETF is vloeibare omdat hulle handel te dryf op aandelebeurse en kan gekoop word of verkoop word gedurende die dag. Dit is in teenstelling met wedersydse of verskansingsfondse wat 'n kennisgewing tydperk solank 3 maande kan hê en kan selfs cap of beperking aflossings geheel en al. Bestuur gelde vir ETF's is tipies minder as 1, selfs vir alternatiewe strategieë. Verskansingsfondse bestuursgelde is tipies 2 plus 20 van enige prestasie winste bo 'n bepaalde watermerk ETF is ook deursigtig met hul Holdings en strategieë. In hierdie reeks oor Alternatiewe ETF sal ek 'n paar van die verskillende alternatiewe strategie ETF beskikbaar vir Kanadese in detail te ondersoek. Gedek Call ETF Daar is baie gedek Call ETF beskikbaar in Kanada, wat breë markte en spesifieke sektore. A gedek oproep strategie help om die risiko van voorraad eienaarskap verminder, terwyl die verskaffing van 'n hoër opbrengs. Hoe kan Gedek Oproepe werk wat oproepe behels die aankoop van 'n voorraad en skryf (8220selling8221) 'n koopopsie daarteen. 'N opsie is 'n kontrak wat die houer gee die opsie (of reg) te koop of te verkoop 'n onderliggende belang in 'n voorraad op 'n bepaalde prys (8220strike price8221), binne 'n bepaalde tydperk (8220expiration8221). Deur 'n oproep skryf teen 'n onderliggende posisie, ontvang die belegger 'n premie, maar aan die risiko om wat nodig is om die voorraad te verkoop teen 'n laer prys as die prys hoër is as die trefprys voordat dit verval. Die gedek oproep skrywer foregoes 'n bedrag van potensiële onderstebo maar in ruil ontvang 'n gewaarborgde opsie premie. Gedek Call Voordele: Kontantvloei deur die skryf van opsie premies verlaagde wisselvalligheid oor net hou die aandele Beperk beskerming nadeel deur die ontvangs van die oproep premie as aandeelpryse daal effens Stock eienaar gaan voort om die voordele van voorraad eienaarskap ontvang soos die dividendbelasting bevoordeelde inkomste as beide dividende en oproep premies word belas teen laer pryse as rente-inkomste gedek Call Nadele: Onder prestasie as daar 'n groot waardering vir die bate Opbrengste sal steeds onderhewig aan markdalings (alhoewel effens minder as net hou die voorraad) vereis 'n meer aktiewe strategie as net die koop en hou 'n indeks is duidelik dat die doel met 'n bedekte oproep strategie is om aandele wat op kort termyn prysvolatiliteit het maar sal na verwagting geleidelik positiewe tendens oor die lang termyn te hou. Die geïmpliseerde prysvolatiliteit verhoog die waarde van die opsies wat verkoop word. Ook dit is ideaal as hulle goeie dividende betaal. Oor die algemeen sal wees stabiele, winsgewende maatskappye wat betaal dividende is uiters geskik vir 'n bedekte oproep strategie. WealthBar gebruik die BMO Dow Jones Industrial Average (DJIA) ETF 8211 ZLB Met die verskeidenheid van gedekte oproep ETF beskikbaar ons die BMO DJIA ETF (8220BMO ETF8221), want ons wou breë mark VSA aandeleblootstelling met minder wisselvalligheid en kontantvloei gekies. Die Amerikaanse sekuriteit en opsie mark is veel meer vloeistof as die Kanadese mark, die maak van hierdie strategie meer doeltreffend te maak. Vir BMO ETF die oproepe proporsioneel geskryf om die sekuriteit gewigte van die Dow Jones Industrial Average. Die geskrewe persentasie van die portefeulje is konsekwent oor sekuriteite. Na gelang van marktoestande, uit die geld (8220OTM8221) opsies word verkoop op ten minste 50 van die portefeulje. Dit verhoog opbrengs en deelname aan stygende markte. BMO ETF kies die opsies trefprys afhangende van die geïmpliseerde wisselvalligheid van die opsie en algemene ekonomiese toestande. Wanneer wisselvalligheid styg, die option8217s waarde toename in die prys. Die BMO ETF sal dan verkoop oproepe verder OTM terwyl die handhawing van 'n gewenste vlak van die oproep premies en hulle sal nader aan die geld te verkoop wanneer wisselvalligheid druppels as daar minder potensiaal vir aansienlike korttermyn prys waardering. Die BMO ETF8217s dinamiese keuringsproses maak voorsiening vir verdere stygpotensiaal deelname aan wisselvallige markte. Hoe nader dat opsies is tot vervaldatum, hoe groter is die tyd verval wat hulle ervaar. wat baat opsie skrywers. Die BMO ETF verkoop opsies 1 tot 2 maande vanaf die verstryking om maksimum voordeel te trek uit die tyd verval. Hierdie opsies is oor die algemeen gehou totdat verstryking. Die BMO ETF bied langtermyn risiko-aangepaste opbrengste, saam met 'n belasting-bevoordeelde inkomstestroom. Die strategie skryf kort gedateer, OTM opsies en maak gebruik van 'n dinamiese keuringsproses maak voorsiening vir verdere stygpotensiaal deelname aan wisselvallige markte. Beleggers baat vind by die breë Amerikaanse mark blootstelling en 'n verbeterde opbrengs uit dividende en opsie premies. Bly op die hoogte met WealthBarAn Alternatiewe Gedek Call Options Trading Strategie Boeke oor opsie handel nog altyd het die gewilde strategie bekend as die gedek-oproep skryf as standaard tarief. Maar daar is 'n ander weergawe van die bedekte-oproep skryf dat jy nie kan weet nie. Dit behels die skryf van (verkoop) in-die-geld gedek oproepe, en dit bied handelaars twee groot voordele: veel groter beskerming nadeel en 'n veel groter potensiële wins reeks. Lees verder om uit te vind hoe hierdie strategie werk. Tradisionele Gedek-Call Skryf Kom ons kyk na 'n voorbeeld gebruik van Rambus (RMBS), 'n maatskappy wat vervaardig en lisensies chip koppelvlak tegnologie. Ons kan begin deur te kyk na die pryse van Mei call opsies vir RMBS, wat geneem is na die einde van die saak op 21 April, 2006. RMBS gesluit daardie dag op 38,60, en daar was 27 dae in die Mei opsies siklus (kalenderdae om verstryking). Opsie premies was hoër as normale gevolg van onsekerheid oor regskwessies en 'n onlangse verdienste aankondiging. As ons op pad was na 'n tradisionele gedek-oproep skryf op RMBS doen, sal ons koop 100 aandele van die voorraad en betaal 3860, en dan verkoop 'n op-die-geld of out-of-the-geld koopopsie. Die kort oproep word gedek deur die lang voorraad (100 aandele is die vereiste aantal aandele wanneer 'n mens oproep uitgeoefen). (Vir meer inligting oor bedek-oproep strategieë leer, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) Ten tyde van hierdie pryse is geneem, RMBS was een van die beste beskikbare voorrade om oproepe teen skryf, gebaseer op 'n skerm vir onderdak oproepe gedoen nadat die einde van die saak. Soos jy kan sien in Figuur 1, sal dit moontlik wees om 'n Mei 55 oproep te verkoop vir 2,45 (245) teen 100 aandele van voorraad. Dit tradisionele skryf het onderstebo winspotensiaal tot die trefprys. plus die premie wat ingesamel is deur die verkoop van die opsie. Figuur 1 - RMBS Mei opsie pryse met die 25 Mei in-die-geld koopopsie en beskerming teen verlies uitgelig. Die maksimum opbrengs potensiaal by die staking deur verstryking is 52,1. Maar daar is baie min beskerming teen verlies, en 'n strategie gebou op hierdie manier regtig bedryf meer soos 'n lang voorraad posisie as 'n premie versameling strategie. Nadeel beskerming teen die verkoop oproep bied slegs 6 van soen, waarna die voorraad posisie kan un-verskanste verliese ervaar van verdere dalings. Dit is duidelik dat die risiko / beloning lyk misplaas. Alternatiewe Gedek Call Konstruksie Soos jy kan sien in Figuur 1, kan ons skuif na die geld vir opsies om te verkoop, as ons tyd premie op die diep in-die-geld-opsies kan vind. As ons kyk na die 25 Mei staking, wat in-die-geld deur 13,60 (intrinsieke waarde), sien ons dat daar 'n ordentlike tyd premie beskikbaar vir verkoop. Die 25 Mei oproep het 1,20 (120) in die tyd premie (bodprys premie) waarde. Met ander woorde, as ons die 25 Mei verkoop, sal ons versamel 120 betyds premie (ons volle potensiaal wins). (Vind meer uit oor 'n ander benadering tot handel gedek oproep Lees Handel die bedekte Call -.. Sonder The Stock) As ons kyk na nog 'n voorbeeld, 'n 30 Mei in-die-geld oproep sal 'n hoër potensiaal wins oplewer as die Mei 25. Op daardie staking daar is 260 in die tyd premie beskikbaar. Soos jy kan sien in Figuur 1, die mooiste kenmerk van die skrif te stel is die nadeel beskerming van 38 (vir die 25 Mei skryf). Die voorraad kan val 38 en nog nie 'n verlies nie, en daar is geen risiko op die onderstebo. Daarom het ons 'n baie wye potensiële wins sone uitgebrei tot so laag as 23,80 (14,80 onder die aandele prys). Enige onderstebo skuif produseer 'n wins te maak. Terwyl daar minder potensiële wins met hierdie benadering in vergelyking met die voorbeeld van 'n tradisionele out-of-the-geld oproep skryf hierbo, beteken 'n in-die-geld oproep skryf bied 'n byna delta neutraal. suiwer tyd premie versameling benadering gevolg van die hoë delta waarde op die in-die-geld koopopsie (baie naby aan 100). Terwyl daar is geen plek om voordeel te trek uit die beweging van die voorraad, is dit moontlik om voordeel te trek ongeag die rigting van die voorraad, want dit is net verval-van-time premie wat die bron van potensiële wins te maak. Ook, die potensiaal opbrengskoers is hoër as wat dit mag voorkom op die eerste bloos. Dit is omdat die koste basis is baie laer as gevolg van die versameling van 1480 in opsie premie met die verkoop van die 25 Mei in-die-geld koopopsie. Potensiële opbrengs op in-die-daggeld skryf soos jy kan sien in Figuur 2, met die 25 Mei in-die-geld oproep skryf, die potensiële opbrengs op hierdie strategie is 5 (maksimum). Dit word bereken op grond van die neem van die premie ontvang (120) en verdeel dit deur die koste basis (2380), wat 5. Dit mag nie klink soos baie, maar onthou dat dit vir 'n tydperk van net 27 dae oplewer. Indien dit gebruik word met marge na 'n posisie van hierdie tipe oop, opbrengste het die potensiaal om veel hoër, maar natuurlik met bykomende risiko. As ons hierdie strategie annualize en doen in-die-geld oproep skryf gereeld oor die voorraad gekeur uit die totale bevolking van potensiële gedek-oproep skryf, die potensiële opbrengs kom by 69. As jy kan lewe met minder daalrisiko en jy verkoop die 30 Mei oproep plaas, die potensiële opbrengs styg tot 9.5 (of 131 jaargrondslag) - of hoër as uitgevoer met 'n margined rekening. Figuur 2 - RMBS 25 Mei in-die-geld oproep skryf wins / verlies. Die bottom line Gedek-oproep skryf is 'n baie gewilde strategie onder opsie handelaars, maar 'n alternatiewe konstruksie van hierdie premie versameling strategie bestaan in die vorm van 'n in-die-geld gedek skryf, wat is moontlik wanneer jy aandele te vind met 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid in hul opsie pryse. Dit was die geval met ons Rambus voorbeeld. Hierdie toestande verskyn soms in die opsie markte, en vind hulle stelselmatig vereis keuring. Wanneer gevind, 'n in-die-geld gedek-oproep skryf 'n uitstekende, delta neutraal, tyd premie versameling benadering - een wat groter beskerming nadeel bied en dus wyer potensiële wins sone, as die tradisionele op - of buite - die-geld gedek skryf. Vir verdere inligting, sien Kom Een Kom Alle - Gedek oproepe. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. In die sakewêreld, 'n buffel is 'n maatskappy, gewoonlik 'n aanloop wat nie 'n gevestigde prestasie record. Covered call opsies het nie Toe ek die eerste bedekte oproepe ontdek, het ek gedink dit was die grootste belegging instrument ooit geskep. Dit was totdat ek het gebrand deur hulle doen die verkeerde manier. Ek gebruik nog bedek oproepe in my handel, maar met 'n beter reëls en slegs in die mees optimale situasies. Wat is 'n bedekte Call Daar is twee dele van die bedekte oproep strategie. Een daarvan is voorraad en die ander is 'n kort oproep. Hierdie opsie handel word gebruik om die opbrengs op die voorraad te verhoog deur die verkoop van 'n uit die geld 'n beroep op voorraad wat jy reeds besit. 'N bedekte Call Trading Voorbeeld Let8217s sê jy die eienaar van 100 aandele van IBM. Die huidige prys is 100. Sedert IBM is so 'n groot maatskappy met miljoene uitstaande aandele van die prys van die voorraad nie rond veel beweeg. Let8217s ook aanvaar dat jy dink die prys van die voorraad gaan sowat 100 bly vir die volgende 30 dae. As die prys daar net op sit, is jy nie van plan om enige geld te maak. Maar jy kan as jy 'n bedekte oproep skryf. Jy besluit om 'n 110-staking oproep opsie wat sal verval in 30 dae te verkoop. Deur die skryf van hierdie oproep, kry jy betaal 2,00 per aandeel of 200 totaal. Dit beteken dat as IBM is onder 110 op verstryking dag, sal die opsie waardeloos verval en jy die hele 200. hou Jy hou die voorraad te. As IBM is bo 110 by verstryking, sal jy jou 100 aandele te verkoop vir 110 per aandeel. Maar jy die 2.00 per aandeel wat jy het betaal vir die opsie hou. So eintlik jy jou wild by 112. Na my mening die beste geval is as IBM is op 109,90 by verstryking, die opsie oproep verstryk waardeloos, die voorraad is op 9,90, jy het 2 vir die oproep, en jy nog steeds die eienaar van die voorraad gee jou die vermoë om 'n ander oproep die volgende maand te verkoop teen 'n hoër staking vir meer geld. Tegnies jy die hoogste persentasie opbrengs te maak wanneer die voorraad vir jou verkoop deur die makelaar by 110 (dit staan bekend as om die voorraad genoem weg), maar ek wil eerder hou die voorraad en verkoop 'n ander oproep die volgende maand. As jy die eienaar van voorraad wat jy gaan hou vir jare en nie verkoop onder geen omstandighede verkoop gedek oproepe daarteen is 'n groot strategie. As jy op soek is na bedekte oproepe skryf as 'n inkomste strategie, dit is nie die beste opsie wat jy het. Daar is ander opsie verkoop strategieë wat veiliger is en kan 'n veel hoër opbrengs vir dieselfde bedrag van die kapitaal te maak. Hierdie strategieë word gedek op ander bladsye van hierdie webwerf. As jy aansoek doen vir my vry Opsie verkoop Kursus sal ek jou wys 'n paar voorbeelde van skoenlappers en Yster Condor ambagte wat ek gedoen het met die regte geld en hoe ek aangepas hulle om te bly uit die moeilikheid. Om aan te meld net vul jou naam en e-pos in die teken up vorm aan die bokant, Reg van hierdie bladsy. Die winspotensiaal van Gedek Call Skryf die meer vlugtige die voorraad die duurder die oproepe is en so jou persentasie opbrengs kan groot wees. Apple is 'n baie meer wisselvallig voorraad as IBM sodat selfs wanneer hul aandele was teen dieselfde prys, Apple opsies sal meer as opsies in IBM kos. Die donker kant van die Gedek Call Aanvanklik het ek nie enige gebreke in die bedekte oproep strategie sien. Ek sou 'n voorraad te koop en 'n oproep te verkoop teen dit. As die voorraad opgegaan het, kon ek nie toelaat dat die voorraad weg te roep of ek kon terugkoop die verkoop oproep en verkoop 'n ander een op 'n hoër trefprys die volgende maand uit. Ek het gedink ek kon net verkoop opsies maand na maand. As die voorraad afgegaan, geen probleem. Ek sou hou verkoop oproepe maand na maand totdat ek genoeg geld ingesamel verkoop van die oproepe om te betaal vir die voorraad. Dit is wat ek wou 8211 Ek wou vry voorraad wat vir betaal deur die verkoop van oproepe. Maar daar was ook 'n paar dinge wat ek nie oorweeg. 'N skerp daling in die voorraad sal my laat 'n klomp geld verloor, en miskien 'n marge oproep veroorsaak. Selfs sonder die marge oproep ek onderskat die hoeveelheid pyn wat ek kon staan. Here8217s n werklike lewe voorbeeld. Daar was 'n voorraad wat ek gekoop het 'n paar honderd aandele van met die uitsluitlike doel om gedek oproepe te verkoop. Ek wou nie die voorraad langtermyn besit. Ek wou om uit te wees binne 'n maand. Die enigste probleem was die voorraad gedaal 8211 groot. Dit het van 17 tot 12. Die oproepe het ek verkoop waardelose verstryk. Maar hulle het nie make-up vir die verlies. Dus het ek besluit om meer oproepe te verkoop. Hierdie keer het ek hulle verkoop teen 'n laer staking. Die voorraad gedaal meer. En gehou val totdat die laagtepunt omstreeks 2. Teen daardie tyd het ek verkoop die helfte van my aandele en het die res hoop en bid dat dit uiteindelik herstel Dit is die donker kant van die gedek oproep. Die handelaar het geen beskerming op die negatiewe kant. Die verkoop van die oproep eintlik maak dit meer ingewikkeld, want as jy net die voorraad besit jy kan net verkoop nie. Maar as jy 'n oproep wat jy dan moet die oproep terug te koop, of die oproep te hou en hoop dit verval. As die voorraad bons jy kan seerkry, want nou het jy 'n blote oproep posisie maar geen voorraad te lewer. That8217s waarom bedekte oproep strategieë beste gebruik word op veilige, stewige maatskappye wat rondom gewees en sal wees om. Ek handel Opsie elke maand. Word 'n lid vandag om toegang te kry tot my site en my huidige ambagte. Jy kan ook kyk na my verlede ambagte en hoe ek hulle aangepas het toe ek moes. Vind meer uit oor 'n lid. Gedek oproepe Sonder Stock Een groot probleem met die bedekte oproep strategie is die behoefte aan 'n baie kapitaal. Jy moet die eienaar van die voorraad. Dit bind 'n klomp geld, sowel as om dit in gevaar stel. 'N Alternatief is om 'n lang oproep plaas gebruik van voorraad. Om dit te doen wat jy wil 'n diep in die opsie geld oproep te koop met 'n paar maande na verstryking. En dan verkoop oproepe daarteen nader aan verstryking. Dit staan bekend as 'n sintetiese bedekte oproep. Sedert die lang oproep minder geld kos as die voorraad, nie net sal jy minder geld in die handel, maar jou potensiële opbrengs op belegging is baie hoër as well. Bedekte Call Opsomming Gedek Oproepe is 'n goeie opsie bedryfsinkomste strategie. Hulle werk die meeste van die tyd. En aangesien slegs een opsie is betrokke hulle is 'n goeie inleiding tot opsie verkoop. Maar pasop die negatiewe kant. Gedek Oproepe is om gebruik te word in sywaarts of tot net markte. Daar is maniere om jouself te beskerm teen verlies, maar ek vind dat die lae opbrengs van gedek oproepe in vergelyking met ander strategieë te maak hulle minder aantreklik vir voltydse handelaars. Ek myself is altyd op soek na die veiligste handel, wat die meeste geld kan maak, sonder dat ek hoef te veel werk te doen. Ek het begin met bedekte oproepe en dan opgradeer na ander strategieë. Ek doen dit nog steeds by geleentheid op aandele Ek besit my aftrede rekeninge. Maar ek dink nie hulle moet die enigste strategie in 'n trader8217s instrument gordel wees. Primêre SidebarSpreads: 'n alternatief vir Gedek Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van Standard Options brosjure beskikbaar by www. tradeking / ODD voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Aanlyn handel het inherente risiko's te danke aan die stelsel reaksie en toegang keer dat as gevolg van marktoestande, prestasie stelsel en ander faktore wissel. 'N belegger moet hierdie en addisionele risiko's voordat handel te verstaan. 4,95 vir aanlyn gelykheid en opsie ambagte, voeg 65 sent per opsiekontrak. TradeKing koste 'n bykomende 0,35 per kontrak op sekere indeks produkte waar die uitruil aanklagte fooie. Sien die algemene vrae vir meer inligting. TradeKing voeg 0,01 per aandeel op die hele bestelling vir aandele prys minder as 2,00. Sien ons kommissies en fooie bladsy vir kommissies op-makelaar bygestaan ambagte, goedkoop aandele, opsie versprei, en ander effekte. Koerse is vertraag ten minste 15 minute, tensy anders aangedui. data mark aangedryf en geïmplementeer deur SunGard. Maatskappy fundamentele data voorsien deur FactSet. Verdienste skattings wat deur Zacks. Onderlinge fonds en ETF data voorsien deur Lipper en Dow Jones Company. Kommissie-vrye koop om aanbod sluit nie van toepassing op 'n multi-been ambagte. Meervoudige been opsies strategieë behels bykomende risiko's en verskeie kommissies. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Asseblief met jou belasting adviseur. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Beleggers moet die beleggingsdoelwitte, risiko's, koste en uitgawes van onderlinge fondse of beursverhandelde fondse (ETF's) te oorweeg versigtig voor te belê. Die prospektus van 'n onderlinge fonds of ETF bevat hierdie en ander inligting, en kan verkry word deur 'n email email160protected. Beleggingsopbrengste sal wissel en is onderhewig aan markonbestendigheid, sodat 'n beleggers aandele, wanneer verlos of verkoop, meer of minder as die oorspronklike koste werd kan wees. ETF's is onderhewig aan risiko's soortgelyk aan dié van aandele. Sommige gespesialiseerde beursverhandelde fondse kan wees onderhewig aan bykomende mark risiko's. TradeKings Vaste Inkomste platform word verskaf deur Knight BondPoint, Inc. Alle aanbiedinge (bied) op die Knight BondPoint platform limiet bestellings voorgelê is en indien uitgevoer sal slegs uitgevoer word teen aanbiedings (bod) op die Knight BondPoint platform. Knight BondPoint nie bestellings op pad na 'n ander plek vir die doel van orde hantering en uitvoering. Die inligting is verkry uit bronne daarvan geloofwaardig is egter die akkuraatheid of volledigheid nie gewaarborg word nie. Inligting en produkte word op 'n beste-pogings agentskap enigste basis. Lees asseblief die volle Vaste Inkomste bepalings en voorwaardes. beleggings vaste-inkomste is onderhewig aan verskeie risiko's insluitend veranderinge in rentekoerse, krediet kwaliteit, markwaardasies, likiditeit, vooruitbetalings, vroeë aflossing, korporatiewe gebeure, belasting gevolge en ander faktore. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Enige derdeparty-inhoudsdata insluitend Blogs, Handel Notes, forum, en kommentaar weerspieël nie die mening van TradeKing en mag nie is deur TradeKing. All-Stars is derde partye, moenie TradeKing nie verteenwoordig, en kan 'n onafhanklike sake-verhouding met TradeKing handhaaf. Getuigskrifte kan nie verteenwoordigend van die ervaring van ander kliënte en is nie 'n aanduiding van toekomstige prestasie of sukses. Geen vergoeding betaal vir enige getuigskrifte vertoon. Ondersteunende dokumentasie vir enige eise (insluitende enige eise wat namens opsies programme of opsies kundigheid), vergelyking, aanbevelings, statistieke, of ander tegniese data, sal op versoek verskaf word. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Vir 'n volledige lys van openbaarmakings wat verband hou met aanlyn-inhoud, gaan asseblief na www. tradeking / onderwys / onthullings. Buitelandse valuta handel (Forex) is aangebied om selfgerigte beleggers deur TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc en TradeKing Securities, LLC is geskei, maar geaffilieerde maatskappye. Forex rekeninge is nie beskerm deur die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex behels aansienlike risiko van verlies en is nie geskik vir alle beleggers. Toenemende invloed toeneem risiko. Voordat jy besluit om handel forex, jy moet versigtig oorweeg jou finansiële doelwitte, vlak van 'n belegging ervaring, en die vermoë om finansiële risiko's te neem. Enige menings, nuus, navorsing, analise, pryse of ander inligting vervat nie beleggingsadvies uitmaak. Lees die volledige bekendmaking. Neem asseblief kennis dat kol goud en silwer kontrakte is nie onderhewig aan regulasie kragtens die Amerikaanse Commodity Exchange Act. TradeKing Forex, Inc dien as 'n instelling van makelaar te kry Capital Group, LLC (GAIN Capital). Jou forex rekening gehou en in stand gehou word op GAIN Capital wat dien as die klaringsagent en teenparty om jou ambagte. GAIN Capital is geregistreer by die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (NFA) (ID 0339826). TradeKing Forex, Inc is 'n lid van die Nasionale Futures Vereniging (ID 0408077). afskrif 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Finansiële, Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC, 'n lid FINRA en SIPC. Forex aangebied deur TradeKing Forex, LLC, 'n lid NFA. Covered oproepe en spronge - 'n alternatief Strategie Wat gebeur as ek 'n oproep opsie in plaas van die voorraad en dan verkoop 'n koopopsie op daardie opsie Siek wees spandeer minder geld as volslae aankoop van die aandele en nog genereer kontant uit die verkoop van die opsie oproep. Hierdie idee het gekom om baie van julle, en as gevolg van jou navrae, het hierdie artikel geskryf moet word. Alhoewel dit nie 'n ware bedekte oproep skryf, die aankoop van 'n langtermyn-opsie (meer as 'n jaar uit), genoem spronge, en dan verkoop call opsies teen daardie posisie, is 'n alternatiewe strategie soortgelyk aan CC skryf. Tegnies, is hierdie ambagte bekend as kalenderverspreidings, so miskien moet ons begin met 'n paar definisies: spronge - Langtermynversekering Equity Afwagting Securities. Dit is opsiekontrakte met 'n vervaldatum langer as 'n jaar. Nie alle aandele en ETF's het hierdie tipe opsies wat verband hou met hulle. Kalender Smeer - Terselfdertyd stigting van lang en kort opsies posisies op dieselfde onderliggende voorraad met verskillende verval datums. Byvoorbeeld, jy koop die Desember 2010 20 oproep en verkoop die April 2010 20 oproep op dieselfde ekwiteit. Horisontale Smeer - 'N verspreiding waar beide opsies dieselfde trefprys soos in die voorbeeld hierbo, maar verskillende verval datums. Die terme kalender en horisontale versprei is verwissel. Diagonal Smeer - 'n lang en kort opsies posisie met verskillende verval en stakings. Byvoorbeeld, jy koop die Desember 2010 20 oproep en verkoop die April 2010 25 oproep. Konsep agter hierdie strategie: Die belegger bevestig die lang opsie posisie deur die aankoop van (gewoonlik) diep in-die-geld spronge en dan verkoop van 'n naby-termyn, effens uit-of-the-geld oproep, die kort posisie. Ambagte is so gebou dat, indien opgedra, die verskil tussen die verspreiding (5 in die bogenoemde geval waar die 20 oproep gekoop en die 25 oproep verkoop) die kort premie ingesamel, meer as die koste van die lang opsie. As toegeken, waar die prys van die voorraad nie meer as die trefprys van die kort oproep, dan gaan ons voort om oproepe te skryf en genereer 'n maandelikse kontantvloei. Die probleem in hierdie tweede scenario is dat indien die aandele prys val, die premies gegenereer uit die kort oproep druppels as ons skryf vir 'n laer staking, wat kan lei tot 'n verlies vir die langtermyn-strategie as die verspreiding (verskil tussen die twee stakings) weier. Kom ons neem 'n blik op die opsies ketting vir 'n hoogs verhandel aandele, Intel (NASDAQ: INTC): INTC tans geprys 20,43 Met die voorraad geprys 20,43, Kom ons kyk na 'n diep ITM spronge: INTC - Diep ITM noem die Januarie 2012 10 staking is gekoop vir 10.60, 10.43 waarvan intrinsieke waarde en slegs 0,17 is tydwaarde. Minimale tyd waarde is 'n kenmerk van diep ITM spronge opsies. Volgende kan kyk die nabye toekoms, effens OTM stakings: INTC - naby-termyn, OTM Options Die volgende maand, 21, effens OTM staking kan verkoop word vir 0,43. Kom ons doen die wiskunde. As opgedra: Ons versamel die verskil in die verspreiding (21-10 November) die kort opsie premie 0,43 vir 'n totaal van 11,43. Ons trek die koste van die lang oproep (10,60) vir 'n wins van 0,83 per aandeel of 83 per kontrak. Die persentasie opbrengs is 83/1060 of 7.8. Alle kalenderverspreidings gebou so dat daar 'n wins as opgedra. As die aandele nie toegeken (prys van voorraad nie groter as die staking van die kort oproep (21), ons beswil is 43/1060 4.1 en was vry om 'n ander opsie te verkoop. Soos hierbo aangedui, dit werk goed solank die aandeel prys nie dramaties daal en sodoende die opbrengs op die kort opsies verminder. ons moet ook in gedagte hou dat die lang oproep (spronge) is 'n vervalle bate en daar sal 'n tyd wees wanneer ons nie meer die reg om INTC aan die 10 te koop besit . staking (wanneer die opsie verstryk) As ons voortgaan om maandeliks opgawes van 43 te genereer, hoe lank sal dit neem om die 1060 te haal, as nooit Heres die wiskunde opgedra: 1060/43 24 maande, nie die tel van 'n verskil in die verspreiding . ons opsie is goed vir ongeveer 22 maande, so as die opsie uiteindelik verval waardeloos en die verspreiding afgeneem, ons verloor Diagonal versprei werk die beste vir stygende voorrade waar ons voordeel kan trek uit die verskil in die oorspronklike staking pryse. Voordele van die gebruik van spronge Minder duur as die aankoop van die oorblywende kontant voorraad kan gebruik word om addisionele kontant genereer 'n dalende voorraad sal tyd om Lae tydwaarde van diep ITM spronge herstel maak opsie eienaarskap soortgelyk aan voorraad eienaarskap waar intrinsieke waarde verander dollar-vir-dollar het. Nadele van die gebruik van spronge: Jy hoef NIE voorraad dividende vang aktief te hou, moet jy opsies te verkoop in siklusse wat verdienste verslag, wat op bykomende risiko spronge 'n delta van ongeveer 0,50-0,60 maak dit moeilik om 'n posisie te sluit teen 'n wins vir OTM en OTM stakings (opsie waarde het nie in pas met aandeelwaarde verskuif). Dit is minder van 'n faktor vir I-T-M spronge. 'N hoër vlak van goedkeuring sal deur die meeste makelaars verwag word om hierdie tipe van handel Die lang oproepe sal uiteindelik verval, aandele sal nie gedwing opdrag mag nie toelaat dat 'n winsgewende handel aankoop van rasse verkoop van 'n koopopsie op daardie posisie laat is nie 'n ware bedekte oproep skryf. Dit is 'n alternatiewe strategie wat sy voor-en nadele het. Vir die meeste Blue Collar Beleggers, bedek oproep skrif is die beter pad om te neem. Maar 'n paar beleggers wat die nuanses van diagonale versprei ten volle te verstaan, kan dit 'n lewensvatbare alternatief wees. Openbaarmaking: Ek het geen posisies in enige genoemde aandele, en geen planne om enige poste te inisieer binne die volgende 72 uur.
No comments:
Post a Comment